重大裝備制造的黃金期來臨

     
      近年來，社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過快，導(dǎo)致部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的特征在2006年將更加明顯。機(jī)械全行業(yè)將表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)效益下滑、分化加劇的態(tài)勢(shì)，但“十一五”規(guī)劃給鐵路、能源、船舶港口、環(huán)保等重大裝備制造業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，這些行業(yè)將持續(xù)3～5年的高速增長(zhǎng)。 

　　一般機(jī)械產(chǎn)品過剩 

　　未來3年，國家將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)政政策，社會(huì)固定資產(chǎn)投資將保持20%左右的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2006年我國GDP增長(zhǎng)9%，國家經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)內(nèi)需和出口雙輪驅(qū)動(dòng)的特征。機(jī)械行業(yè)目前*大的問題是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，重大裝備需要進(jìn)口，而一般機(jī)械產(chǎn)品大量過剩。前幾年過快投資需要消化，預(yù)計(jì)2006年固定資產(chǎn)投資增速將放緩。由于“十一五”規(guī)劃和國家振興重大裝備制造業(yè)綱要的要求，2006年中央政府將通過財(cái)政、稅收、投資政策提高重大裝備制造業(yè)國產(chǎn)化比例和市場(chǎng)份額，大型成套設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將大幅增長(zhǎng)。 

　　機(jī)械行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)是當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)，機(jī)械行業(yè)子行業(yè)景氣度分化加劇，汽車、工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入增收不增利的調(diào)整期，估計(jì)2006年產(chǎn)品供過于求的局面難以扭轉(zhuǎn)，形勢(shì)不容樂觀。而部分企業(yè)由于生產(chǎn)設(shè)備落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、人才缺乏、沒有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，將在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。 

　　重大裝備制造業(yè)“藏金” 

　　鋼材價(jià)格變化影響了機(jī)械行業(yè)的生產(chǎn)成本，特別是重型裝備材料成本高達(dá)30%。預(yù)計(jì)2006年鋼鐵、化工材料價(jià)格小幅下降，有利于提高機(jī)械行業(yè)贏利水平。其次，石油、電力、水價(jià)格是否上調(diào)存在不確定性。預(yù)計(jì)2006年機(jī)械行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本仍難改善，必須走節(jié)能降耗之路。 

　　投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、裝備制造國產(chǎn)化、農(nóng)業(yè)機(jī)械化產(chǎn)業(yè)政策給機(jī)械行業(yè)帶來持續(xù)的市場(chǎng)需求，國家將從政策上支持機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)計(jì)未來3年，機(jī)械行業(yè)特別是重大裝備制造業(yè)將獲得高速發(fā)展，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、較大市場(chǎng)占有率的大型成套設(shè)備企業(yè)和具備進(jìn)口替代能力的企業(yè)將獲得優(yōu)先發(fā)展。國有大型上市公司以國內(nèi)市場(chǎng)為主，政策扶持、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)明顯。民營企業(yè)受制于人民幣升值和歐美反傾銷，低技術(shù)含量、低附加值、高能耗、低價(jià)格的經(jīng)營模式急需調(diào)整。 

　　2006年，機(jī)械行業(yè)的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更激烈，中國機(jī)械出口仍以小型、高性價(jià)比、高耗能機(jī)械產(chǎn)品為主，出口將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期，民營小企業(yè)會(huì)出現(xiàn)增收不增利情況。 

　　行業(yè)發(fā)展分化加劇 

　　根據(jù)“十一五”規(guī)劃，預(yù)計(jì)2006年固定資產(chǎn)投資不會(huì)大幅下降，將經(jīng)歷一個(gè)增幅收窄的過程，全年將保持20%～23%的增長(zhǎng)。汽車和工程機(jī)械行業(yè)過剩產(chǎn)能需要消化，景氣度仍然在低位運(yùn)行。采掘、鐵路、船舶港口、航空航天、新能源、環(huán)保、石油化工等重大機(jī)械設(shè)備的投資將會(huì)有快速增長(zhǎng)，出現(xiàn)較高景氣度。因此，2006年機(jī)械行業(yè)總體收入可以保持20%增長(zhǎng)，利潤(rùn)增長(zhǎng)率會(huì)超過2005年1.49%的水平，利潤(rùn)增長(zhǎng)率可以達(dá)到3%～5%。 

　　2006年，預(yù)計(jì)我國機(jī)械工業(yè)GDP增長(zhǎng)將在8%～9%。鐵路裝備、航空設(shè)備制造、船用柴油機(jī)和輸變電設(shè)備等行業(yè)在未來2～3年面臨高速增長(zhǎng)的需求背景，同時(shí)這幾個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘和集中度也較高；機(jī)床工具行業(yè)雖然整體需求增長(zhǎng)減速，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)遇使龍頭企業(yè)成為變局中的受益者；叉車、電梯、大中型客車、機(jī)械基礎(chǔ)件、零部件等行業(yè)周期性較弱，仍處于穩(wěn)定增長(zhǎng)的上升通道；工程機(jī)械、重卡行業(yè)的高速增長(zhǎng)期已經(jīng)結(jié)束，但經(jīng)過2005年的下滑后，部分行業(yè)存在復(fù)蘇機(jī)會(huì)，企業(yè)的盈利也有分化。 

　　鐵路設(shè)備業(yè)進(jìn)入黃金期 

　　2000年以來，我國鐵路基本建設(shè)投資增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)低于全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度，鐵路建設(shè)年投資額一直徘徊在500億～600億元，鐵路建設(shè)滯后，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求。根據(jù)《鐵道部中長(zhǎng)期鐵路建設(shè)規(guī)劃》，到2020年，我國將投資2萬億元建設(shè)高速鐵路客運(yùn)網(wǎng)，年均投資額1333億元，比2004年多一倍。 

　　鐵路建設(shè)的高速發(fā)展給鐵路車輛以及相關(guān)設(shè)備制造行業(yè)帶來巨大的市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)未來3年鐵路設(shè)備制造業(yè)收入和利潤(rùn)將快速增長(zhǎng)，景氣度進(jìn)入明顯好轉(zhuǎn)階段。其中市場(chǎng)機(jī)會(huì)主要?dú)w納為鐵路車輛購置和更新改造、配套機(jī)械設(shè)備、鐵路工程建設(shè)三方面。 

　　能源設(shè)備業(yè)潛力巨大 

　　“十一五”期間，能源采掘和新能源設(shè)備進(jìn)入安全設(shè)備普及和產(chǎn)品更新?lián)Q代的高峰時(shí)期，將獲得政府鼓勵(lì)和扶持，國內(nèi)市場(chǎng)維持旺盛的市場(chǎng)需求。能源采掘主要包括采礦采石設(shè)備、石油鉆采設(shè)備。今后5年，我國將建設(shè)和改造120座礦井，需要大型環(huán)保裝備、大型綜采與洗選設(shè)備、薄煤層采掘設(shè)備，要掌握大斷面巖石掘進(jìn)機(jī)及大型施工機(jī)械的關(guān)鍵制造技術(shù)，加快煤炭行業(yè)裝備升級(jí)換代。 

　　隨著我國石油勘探開發(fā)的市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大，石油采掘設(shè)備制造業(yè)快速發(fā)展，一批*的行業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，贏利水平呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。由于石油能源涉及國家安全戰(zhàn)略，決定了石油勘探開發(fā)設(shè)備制造業(yè)將是未來相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的熱點(diǎn)。 

　　新能源設(shè)備包括太陽能、風(fēng)能、瓦斯發(fā)電設(shè)備，目前還處于市場(chǎng)培育期，但發(fā)展前景廣闊，未來存在贏利機(jī)會(huì)。 

　　船舶港口設(shè)備需求旺盛 

　　全球船舶工業(yè)由于總體產(chǎn)能過剩，已經(jīng)出現(xiàn)高位拐點(diǎn)和下行軌跡。我國船舶設(shè)備國產(chǎn)化率僅40%，大大低于韓國和日本。由于我國對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅猛，船舶航運(yùn)需求仍然旺盛，國家實(shí)施國產(chǎn)化政策給船舶設(shè)備生產(chǎn)商帶來巨大的國內(nèi)市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)2006年國內(nèi)船舶設(shè)備制造業(yè)仍維持較高的景氣度，船舶產(chǎn)量增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，國產(chǎn)化率提高。2008～2010年國內(nèi)船舶設(shè)備制造業(yè)將會(huì)出現(xiàn)中度不景氣。 

　　依據(jù)國務(wù)院對(duì)長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海三大港口群建設(shè)規(guī)劃，2010年三大港口群的吞吐能力至少增加一倍�！笆�一五”規(guī)劃明確提出發(fā)展大型海洋港口裝備，發(fā)展大型礦石原油運(yùn)輸船和高速重型集裝箱船，提升柴油機(jī)曲軸、大型船用鑄鍛件、鍋爐發(fā)電機(jī)組等產(chǎn)品的制造水平，發(fā)展海洋勘探、開采及加工成套裝備，發(fā)展大型集約化和專業(yè)化碼頭。我國船舶設(shè)備制造業(yè)集中度較低，優(yōu)勢(shì)企業(yè)發(fā)展空間大。 

　　叉車行業(yè)一枝獨(dú)秀 

　　大型工程項(xiàng)目投資用于工程機(jī)械采購的比例通常為5%～8%，預(yù)計(jì)2006年工程機(jī)械銷售走勢(shì)會(huì)步出谷底，2006年下半年收入和利潤(rùn)將略有回升。 

　　工程機(jī)械行業(yè)中的叉車行業(yè)將一枝獨(dú)秀。叉車增長(zhǎng)“動(dòng)力源”來自于工商業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)，區(qū)別于其他工程機(jī)械的需求主要由基本建設(shè)投資決定。 

　　節(jié)能環(huán)保型汽車優(yōu)先發(fā)展 

　　2005年汽車行業(yè)產(chǎn)能利用率約為71%。從當(dāng)前情況看，過剩的產(chǎn)能主要集中在轎車及中重卡領(lǐng)域。未來兩年，國內(nèi)汽車新增產(chǎn)能約200萬輛，總產(chǎn)能達(dá)970萬輛，預(yù)計(jì)2007年國內(nèi)汽車需求為685萬輛，產(chǎn)能利用率71%，新增產(chǎn)能主要集中在轎車、微型車市場(chǎng)。輕卡、輕客產(chǎn)能利用率將繼續(xù)維持在較高水平，微型車產(chǎn)能利用率將明顯下降，國內(nèi)汽車生產(chǎn)能力大于市場(chǎng)需求的格局在未來3年內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。 

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整是我國汽車行業(yè)未來3年的主題，主要表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)集中度提高，形成若干大型汽車企業(yè)集團(tuán)。消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轎車消費(fèi)向小型化轉(zhuǎn)移，大中型客車消費(fèi)向大型化轉(zhuǎn)移，重卡消費(fèi)向大噸位轉(zhuǎn)移，輕客消費(fèi)向多功能車（MPV）轉(zhuǎn)移等，城鄉(xiāng)汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)得到合理優(yōu)化。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整由高能耗、高污染向小型化、低能耗、環(huán)保型轉(zhuǎn)變。 

　　大中型壓縮機(jī)產(chǎn)銷兩旺 

　　石化、輕紡、冶金工業(yè)等領(lǐng)域成套設(shè)備的國產(chǎn)化為我國壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的商機(jī)。目前國內(nèi)大中型壓縮機(jī)不能滿足重點(diǎn)工程建設(shè)的需要，我國每年從歐、美進(jìn)口大量的大中型壓縮機(jī)。 

　　“十一五”期間，重點(diǎn)發(fā)展為國家重點(diǎn)工程配套的壓縮機(jī)產(chǎn)品，尤其是進(jìn)口替代產(chǎn)品；重點(diǎn)扶持填補(bǔ)國內(nèi)*的壓縮機(jī)產(chǎn)品；重點(diǎn)支持在國際市場(chǎng)上性能價(jià)格比有競(jìng)爭(zhēng)力的出口創(chuàng)匯產(chǎn)品；重點(diǎn)培育科技含量高、機(jī)電一體化、環(huán)保性能優(yōu)異的各門類*壓縮機(jī)產(chǎn)品。爭(zhēng)取在未來的5～10年間，使我國大中型壓縮機(jī)，尤其是往復(fù)壓縮機(jī)技術(shù)水平走向世界前列。 

　　機(jī)械基礎(chǔ)件市場(chǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng) 

　　機(jī)械基礎(chǔ)件行業(yè)面對(duì)廣泛的主機(jī)配套和維修配件市場(chǎng)，其周期性不明顯。同時(shí)，機(jī)械基礎(chǔ)件的制造流程短、工藝相對(duì)簡(jiǎn)單，屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，普通等級(jí)的產(chǎn)品大量出口，不受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期的影響。受機(jī)械設(shè)備增速回落以及人民幣升值等因素影響，2006年，機(jī)械基礎(chǔ)件行業(yè)需求增速將有所回落，預(yù)計(jì)仍可保持平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。 

　　數(shù)控機(jī)床替代進(jìn)口空間大 

　　隨著汽車、摩托車等主要用戶投資高峰的回落，機(jī)床工具行業(yè)運(yùn)行速度也將繼續(xù)回落，預(yù)計(jì)明年該行業(yè)的增長(zhǎng)速度將在15%~20%之間。但是目前我國機(jī)床消費(fèi)金額50%依賴進(jìn)口�！笆�一五”期間國家要大力發(fā)展裝備制造業(yè)，盡快縮小我國裝備水平與世界先進(jìn)水平之間的差距，大力發(fā)展數(shù)控機(jī)床是首要之選，預(yù)計(jì)國家將給予數(shù)控機(jī)床行業(yè)諸多優(yōu)惠政策。隨著我國機(jī)床技術(shù)水平的日益提高，數(shù)控機(jī)床將面臨大的進(jìn)口替代發(fā)展空間。